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(Frage) überfällig  | | Datum: | 20:05 Fr 19.02.2010 | | Autor: | mEwE |
| Aufgabe | Grundgedanken:
Die Bondpreise sind im stetigen nichtstationär wohingegen die Terminpreise im stetigen stationär sind dh: (Zeitpunkte: $s<t<T$)
(1) $b(s,T) = [mm] b(s,t)\cdot [/mm] b(t,T)$
(2) $f(s,T) = f(t,T)$
Es sollen jetzt (1) und (2) äquivalent sein.
Es ist bspw. $b(0,3)$ der Preis einer Nullkuponanleihe den man in $t=0$ bezahlen muss und die in t=3 einen Euro liefert.
Weiterhin ist $f(0,4)$ der momentane (instantane) Terminzins den man in $t=0$ für die Periode [mm] $4+\Delta [/mm] t$ mit [mm] $\Delta [/mm] t [mm] \rightarrow [/mm] 0$ ausmacht.
Es gilt im stetigen der Zusammenhang: $f(s,T) = [mm] -\frac{d}{dt} \ln(b(s,T))$ [/mm] |
Hallo,
kann mir vielleicht jemand helfen diese Äquivalenz zu beweisen?
Mfg
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
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| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 20:20 Fr 26.03.2010 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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