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| Aufgabe | Eine lineare Regression der logarithmierten Überlebensdauer am Markt log(Y) von 333 Unternehmen, die im Zeitraum 1886-1939 in die deutsche Automobilindustrie eingetreten sind, auf eine Konstante, drei Dummy-Variablen für sogenannte Eintrittskohorten, [mm] E_{1}(=1 [/mm] für Unternehmen, die in den Jahren 1886-1901 in den Markt eingetreten sind und 0 sonst), [mm] E_{2} [/mm] (Markteintritt 1902-1906) und [mm] E_{3} [/mm] (Markteintritt 1907-1922) sowie eine weitere Dummy-Variable für unternehmerische Erfahrung des Gründers vor Markteintritt Erf(=1 für Unternehmen mit Erfahrung und 0sonst) ergibt folgendes Ergebnis:
[mm] log(Y)=\underbrace{0.513}_{0.113}+\underbrace{1.023}_{0.166}E_{1}+\underbrace{0.843}_{0.168}E_{2}+\underbrace{0.535}_{0.130}E_{3}+\underbrace{0.726}_{0.112}Erf, [/mm] n=333; [mm] \overline{R}^{2}=0.238
[/mm]
Unter den geschweiften Klammern unterhalb der Koeffizientenschätzwerte finden Sie die jeweiligen Standardfehler. Spezifikationstests ergeben eine F-Statistik von 0.49 für den RESET (quadratischer und kubischer Term) und eine [mm] nR^{2}-Statistik [/mm] von 15.99 für den White-Test auf Heteroskedastizität (ohne Kreuzprodukte).
a) Interpretieren Sie Vorzeichen, Signifikanz und Größenordnung der Koeffizientenschätzwerte. Welche ökonomischen Aussagen hinsichtlich des Überlebens von Unternehmen lässt sich den Ergebnissen entnehmen?
b) Beurteilen Sie die Anpassungsgüte der Regression und anhand der Ergebnisse für die Spezifikationstests die Angemessenheit der gewählten Spezifikation sowie die Gültigkeit der angegebenen Standardfehler.
c) Nennen Sie ein Beispiel für eine möglicherweise wichtige Variable, die in dieser Spezifikation vernachlässigt sein könnte. Begründen Sie, welches Vorzeichen bei ihrer Einbeziehung in die Regression zu erwarten ist.
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Hallo!
Bei solchen Aufgaben, wo es um die empirische Interpretation geht, fehlt mir jegliche Herangehenseise. Ich habe hier einfach mal versucht, etwas brauchbares aufzuschreiben und würde mich sehr über Korrekturen, Tipps und Hinweise zu den Aufgabenteilen freuen.
zu a)
Vorzeichen: Da alle Koeffizienten ein positives Vorzeichen besitzen, könnte man sagen, dass die Überlebensdauer der Unternehmen positiv von den in der Aufgabenstellung aufgelisteten Eigenschaften abhängig sind.
Signifikanz: Ja, gute Frage. Die offensichtlich vorliegende Hetereoskedastizität der Residuen wird möglicherweise durch den log-linearen Fall etwas gestaucht. Was aber kann man nun über die Signifikanz der Koeffizientenschätzer aussagen? Wird deren Bedeutung durch die Heteroskedastizität beeinträchtigt?
Größenordnung: Ich habe auch hier keine wirkliche Ahnung. Die Steigungsparameter liegen alle ca. zwischen 0.5 und 1. Was hat das für diesen empirischen Fall für eine Bedeutung?
zu b)
Anpassungsgüte der Regression: Die Anpassungsgüte würde ich am korrigierten Bestimmtheitsmaß ablesen. Mit 0.238 hat man einen recht kleinen Wert. Allerdings bin ich mir nicht sicher, inwiefern die Bedeutung durch den Einsatz von Dummy-Variablen beeinträchtig wird. Variationen durch exogene Variablen sind ja hier quasi nicht möglich.
Angemessenheit der Spezifikation: Die Dummy-Variable Erf macht theoretisch Sinn. Mit steigender Erfahrung steigt auch die Überlebensdauer der Unternehmen. Wie sieht es aber mit den anderen aus? Können die Dummy-Variablen [mm] E_{1}-E_{3} [/mm] die Überlebensdauer hinreichend beeinflussen? Ich muss mir hier ohne Wissen vieles aus den Fingern saugen und habe daher keine Ahnung.
Gültigkeit der angegebenen Standardfehler: Die Gültigkeit der Standardfehler würde ich als recht hoch einschätzen, da man mit 333 > 100 Beobachtungen deren Robustheit unterstellen kann.
zu c)
Wenn ich die Daten oben vergleiche, fällt auf, dass der Zeitraum von 1923 bis 1939 gar nicht abgedeckt wurde. Möglicherweise macht es Sinn, auch für diesen Bereich eine Variable einzuführen. Wie soll man nun das Vorzeichen schätzen? Macht es überhaupt Sinn in solchen Aufgaben mit historischen Eckdaten zu argumentieren? Alles was mir zu der Aufgabenstellugn einfällt, wäre eine entsprechende Zeittafel:
- 1885: Erfindung des Automobils
- ab 1918: wirtschaftliche Konsequenzen durch den Versailler Vertrag
- 1929: Hyperinflation und Weltwirtschaftskrise
- 1933: Machtergreifung der Nationalsozialisten unter Hitler
- bis 1939: Kriegsvorbereitungen des Dritten Reiches, Beginn des Zweiten Weltkrieges
Also wie gesagt. Ich habe überhaupt keine Ahnung, wie man mit solchen Aufgaben umgeht. Ich würde mich sehr über Hinweise und Tipps, gerne auch nur zu einzelnen Aufgabenteilen freuen. Vielen Dank!
Gruß, Marcel
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| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 19:20 Mo 26.07.2010 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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| Status: |
(Frage) überfällig  | | Datum: | 17:13 Di 08.03.2011 | | Autor: | Mulinex |
Kann auch ich diesen Beitrag wieder als offene Frage einstellen?
Ich habe das gleiche Problem wie der Kommilitone - seine Eindrücke decken sich ziemlich mit meinem.
Kann mir jemand seine Eindrücke zu den Fragestellungen nennen?
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| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig | | Datum: | 17:20 So 13.03.2011 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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