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| Aufgabe | [mm] FP_0 = ( V_0 \phi (d_1) - Le^{r-i} \phi (d_2) - V_0) (1+ \alpha) + L(1 + A\phi (d_2)) [/mm]
mit [mm] A = e^{-i} (ae^r + \tau( e^r - 1)) [/mm] ,
[mm] d_1 = [ log(\bruch {V_0}{L}) - r + i + \bruch{1}{2} \varpi^2 ] \varpi^ {-1} [/mm] ,
[mm] d_2 = d_1 - \varpi [/mm]
Lösung ist folgende:
[mm] \bruch { \partial FP_0 } {\partial L} = (A - e^{r-i} (1 + a)) \phi (d_2) - A \phi' (d_2) \varpi^{-1} +1 = 0 [/mm] |
Hallo liebe Forum-Nutzer,
ein herzliches Hallo in die Runde.
Ich habe Probleme bei der obigen Optimierung.
Ich komme leider nur teilweise auf die dargestellte Lösung.
Der zweite Lösungsterm [mm] - A \phi' (d_2) \varpi^{-1} +1 [/mm] ist für mich leider nicht schlüssig
Falls jmd. eine Lösung hat, wäre ich für Zwischenschritte sehr dankbar.
Ein kleiner Hintergrund:
Es handelt sich um die Optimierung des erwarteten Net present value des firm profits. Dabei stellt [mm] V_0 \phi (d_1) - Le^{r-i} \phi (d_2) [/mm] eine europäische Call Option dar.
In allen Fällen bedanke ich mich für jegliche Hilfe vielmals!!!!
Beste Grüße
Claus
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 23:20 Fr 07.09.2012 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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Leider habe ich es nicht geschafft den anderen Thread zu löschen.
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